Çinli CXMT, Düşük Üretim Verimine Rağmen HBM3E Bellek Üretimine Başlıyor
Çin’in en büyük DRAM üreticisi CXMT, yapay zekâ işlemcilerinde kullanılan HBM3E belleklerinin sınırlı üretimine düşük verim oranlarına rağmen başlamayı planlıyor. Şirketin ürettiği yongaların yalnızca yüzde 20 ila 30’unun teknik gereksinimleri karşıladığı, Güney Koreli SK Hynix’in ise yaklaşık yüzde 70 verim oranına ulaştığı belirtiliyor. CXMT, önümüzdeki iki ay içinde üretimi başlatmayı hedeflerken Çinli yapay zekâ çipi tasarımcılarına ürün örnekleri göndermeyi sürdürüyor.
CXMT, HBM3E Bellek Üretimine Düşük Verimle Başlıyor
Çinli bellek üreticisi CXMT, gelişmiş yapay zekâ sistemlerinde kullanılan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) pazarına HBM3E modeliyle giriş yapmaya hazırlanıyor. Şirketin üretim hattından çıkan yongaların yaklaşık yüzde 20 ila 30’u belirlenen teknik standartları karşılarken kalan bölümün elenmesi veya yeniden işlenmesi gerekiyor. Sektörde verim oranı olarak tanımlanan bu ölçüt, üretim maliyetlerini ve ticari rekabet gücünü doğrudan etkiliyor.
ChangXin Memory Technologies adıyla faaliyet gösteren CXMT, HBM3E örneklerini Çin’deki birden fazla yapay zekâ çipi tasarımcısına gönderdi. Şirketin sınırlı üretime iki ay içinde başlamayı planladığı, ancak üretim takviminin henüz kamuoyuna açıklanmadığı aktarılıyor. CXMT ile SK Hynix konuya ilişkin yorum taleplerine yanıt vermedi.
Çin’in gelişmiş bellek çiplerine erişimde yaşadığı sıkıntı, CXMT’nin düşük verimle üretime geçme kararının temel nedenlerinden biri olarak öne çıkıyor. Ülke, Nvidia’nın yapay zekâ işlemcilerine yerli alternatifler geliştirmek isterken bu işlemcilerin yüksek miktarda veri işlemesini sağlayan gelişmiş belleklere de ihtiyaç duyuyor. Yeterli HBM tedarikinin sağlanamaması, Çinli üreticilerin yeni nesil yapay zekâ hızlandırıcılarını yüksek hacimlerde üretme planlarını zorlaştırıyor.
HBM teknolojisi, bellek yongalarının dikey biçimde üst üste yerleştirilmesiyle yüksek veri aktarım hızlarına ulaşır. Bu mimari, büyük dil modellerinin eğitilmesi ve çalıştırılması sırasında işlemcilerin ihtiyaç duyduğu veri akışını destekler. Dolayısıyla HBM kapasitesi, yalnızca bellek üreticilerinin değil, yapay zekâ işlemcisi geliştiren şirketlerin de üretim ölçeğini belirleyen önemli unsurlar arasında yer alır.
ABD, Aralık 2024’te Çin’e gönderilen belirli gelişmiş HBM ürünlerine yönelik ihracat kısıtlamalarını sıkılaştırdı. Söz konusu kısıtlamalar nedeniyle Çinli çip üreticilerinin gayriresmî tedarik kanallarına yöneldiği, bu kanallardaki belleklerin ise normal fiyatlarının birkaç katına ulaşabildiği belirtiliyor
CXMT’nin HBM3E teknolojisi, üretim verimliliğinin yanı sıra performans bakımından da sektör liderlerinin gerisinde bulunuyor. Şirketin ürünlerini test eden kaynaklardan birine göre CXMT’nin HBM3E belleği, performans açısından SK Hynix’in önceki nesil HBM3 ürününe daha yakın bir seviyede kalıyor. Bu sonuç, CXMT’nin aynı nesil ürünler üzerinden rekabet etme konusunda henüz önemli bir teknoloji açığını kapatamadığına işaret ediyor.
Şirket, müşterilerine standart bir HBM3E tasarımı ile verim oranını yükseltmeye yönelik değişiklikler içeren güncellenmiş bir sürüm olmak üzere iki farklı seçenek gönderdi. CXMT, dahili HBM teknolojisi geliştirme çalışmalarına en geç 2024 yılında başladı. Ancak gelişmiş üretim ekipmanlarına erişimi sınırlayan ABD yaptırımları, şirketin küresel rakipleriyle arasındaki farkı azaltmasını zorlaştırıyor.
CXMT, geleneksel DRAM pazarında küresel gelirin yaklaşık yüzde 10’unu elde ederek dünyanın dördüncü büyük tedarikçisi konumunda bulunuyor. Buna karşılık HBM pazarında SK Hynix, Samsung Electronics ve Micron Technology gibi üreticiler güçlü konumlarını koruyor. Bu tablo, geleneksel bellek üretimindeki kapasitenin tek başına gelişmiş HBM üretiminde aynı rekabet düzeyine ulaşmak için yeterli olmadığını gösteriyor.
Counterpoint Research verilerine göre SK Hynix, 2026’nın ikinci çeyreğinde küresel HBM gelirinin yüzde 50’sini elde etti. Samsung Electronics yüzde 33’lük payla ikinci sırada yer alırken Micron Technology yüzde 18’lik paya ulaştı. Araştırma şirketi, söz konusu gelirlerin büyük bölümünün HBM3E ürünlerinden kaynaklandığını belirtiyor.
Güney Koreli üreticiler, üretim verimliliği ve yeni nesil ürünlerin geliştirilmesi bakımından CXMT’nin önünde bulunuyor. Samsung, temmuz ayında HBM4 satışlarını genişlettiğini ve önemli müşterilerine HBM4E örnekleri gönderdiğini açıkladı. SK Hynix ise üçüncü çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin toplantısında üretim süreçlerinde sektör lideri verim oranlarını koruduğunu bildirdi.
SK Hynix, HBM4 ürünlerinin 2026’nın dördüncü çeyreğinde sevkiyat hacmi ve gelir bakımından HBM3E’yi geride bırakmasını bekliyor. Şirket ayrıca HBM4 üretiminde hedeflediği verim oranını aştığını, HBM3E üretiminde ise planlanan olgun üretim seviyesinin üzerine çıktığını duyurdu. Üretici, HBM4E örneklerini de 2026’nın ikinci çeyreğinde müşterilerine teslim etti.
CXMT’nin HBM3E üretimine düşük verimle başlaması, Çin’in gelişmiş yapay zekâ donanımlarına yönelik tedarik açığını azaltma çabasını destekleyebilir. Ancak teknik standartları karşılamayan yongaların yüksek oranı, satılabilir ürün başına düşen maliyeti artırarak şirketin fiyat rekabetini zorlaştırıyor. Kaynaklardan biri, CXMT’nin HBM3E ürünlerinin yurt dışındaki benzer çözümlerden daha pahalıya mal olmasını bekliyor.
Bellek maliyetlerindeki artış, Çinli yapay zekâ çipi üreticilerinin fiyat politikalarını da etkiliyor. Reuters’ın önceki ay yayımladığı habere göre Huawei, Cambricon, MetaX ve Iluvatar CoreX, mevcut ve yeni nesil yapay zekâ çiplerinin fiyatlarını yüzde 20 ila 50 arasında artırmıştı. Şirketlerin fiyat kararlarında, gelişmiş belleklere erişimin zorlaşması ve üretimi büyütmenin artan maliyeti etkili oldu.
CXMT’nin önündeki temel sınav, üretim hacmini artırırken verim oranlarını yükseltmek ve HBM3E performansını uluslararası rakiplerin seviyesine yaklaştırmak olacak. Çin’in yerli yapay zekâ işlemcilerine yönelik yatırımları bellek talebini artırsa da SK Hynix, Samsung ve Micron’un HBM4 gibi yeni nesil ürünlere geçişi, CXMT’nin teknolojik açığı kapatması için gereken rekabet süresini daraltıyor.
