Broadcom’un VMware’i satın alması, şirkete beklenenin üzerinde gelir ve kâr marjı getirdi. Bu stratejik hamlenin etkisiyle birlikte, yapay zekâ donanımına olan talebin önümüzdeki yıllarda da büyümeye devam edeceği öngörülüyor.
VMware Entegrasyonu Geliri Nasıl Artırdı?
Broadcom 2025’in ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirketin geliri bir önceki yıla göre yüzde 20 artarak 15 milyar dolara ulaştı. Net kâr ise yüzde 124’lük sıçramayla 4.95 milyar dolar oldu. VMware, Computer Associates ve Symantec’in kurumsal iş kolunu içeren altyapı yazılım birimi 6.6 milyar dolarlık gelir elde etti. Bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 25’lik artış anlamına geliyor.
Broadcom, VMware’i satın almadan önce altyapı yazılım gelirinde çeyreklik bazda 2 milyar doların altındaydı. VMware’in o dönemdeki geliri ise yaklaşık 3.4 milyar dolardı. CA ve Symantec’in son yıllarda sınırlı gelir artışı göstermesi nedeniyle, Broadcom’un VMware’i satın alarak gelirini yaklaşık 1 milyar dolar artırdığı görülüyor.
Bu satın almanın etkisiyle, altyapı yazılım grubunun işletme marjı bir yıl önceki yüzde 60 seviyesinden yüzde 76’ya yükseldi. Broadcom CFO’su Kirsten Spears, bu başarılı sonucun VMware entegrasyonundaki disiplinli çalışmanın ürünü olduğunu belirtti. Bu veriler, satın almanın Broadcom’un finansal performansına olumlu katkılarını net bir şekilde ortaya koyuyor.
Broadcom CEO’su Hock Tan yaptığı açıklamada VMware’in en büyük 10 bin müşterisinin yüzde 87’sinin Cloud Foundation özel bulut paketini satın aldığını duyurdu. Şirket artık tek başına VMware ürünleri satmıyor. Bu strateji müşterilerin faturalarını artırsa da Broadcom tam bir VCF uygulamasının kendini hızla amorti ettiğini savunuyor.
Broadcom’un çip iş kolunda da güçlü büyüme görüldü. Gelir yıllık bazda yüzde 17 artarak 8.4 milyar dolara ulaştı. Yapay zekâ ile ilgili donanım satışları ise yüzde 46 artış gösterdi ve çeyreklik bazda 4.4 milyar dolar oldu. Şirket milyonlarca özel hızlandırıcı satın alacak üç müşteriyle anlaşma sağladı. Dört müşteriyle daha benzer görüşmelerin sürdüğü açıklandı. Hock Tan ekonomik belirsizliğe rağmen bu ortakların yatırım planlarından vazgeçmediğini söyledi.
Optik Bağlantılar Bakırın Yerini Alacak mı?
Tan yapay zekâ altyapısı oyuncularının daha büyük GPU kümeleri oluşturmasıyla optik bağlantıların bakırın yerini alacağını öngördü. Bu değişimin bir iki yıl içinde gerçekleşeceğini belirten Tan Broadcom’un bu alanda öncü olacağını vurguladı.
Broadcom’un yapay zekâ dışındaki çip işinde gelir yüzde 5 düşüş gösterdi. Geniş bant, kurumsal ağ ve depolama ürünlerinde artış yaşanırken endüstriyel satışlar yavaşladı. Kablosuz çip satışları ise mevsimsel olarak beklenen düşüşü yaşadı.
Broadcom’un ünlü satın alma stratejisi hakkında sorulan bir soruya Tan serbest nakit akışını borç ödemek veya hisse geri alımında kullanacaklarını söyledi. Olası yeni satın alımların ise yeni borçlanmayla finanse edileceği ifade edildi. Yatırımcılar bu açıklamaları pek beğenmedi. Broadcom hisseleri borsa sonrası işlemlerde yüzde 4 değer kaybetti.
