SMIC, Yapay Zekâ Çip Tedarikinde Darboğazın 2027’ye Kadar Süreceğini Öngörüyor
Çin’in en büyük sözleşmeli çip üreticisi SMIC, yapay zekâ sektöründeki güçlü talep nedeniyle yarı iletken tedarik zincirinde yaşanan sıkışıklığın 2027 yılı boyunca devam edeceğini açıkladı. Şirketin eş CEO’su Zhao Haijun, veri merkezleri ile özel bulut altyapılarından gelen siparişlerin üretim kapasitesi üzerindeki baskıyı artırdığını belirtti. SMIC, ekipman teslimat sürelerinin uzaması ve üretim maliyetlerindeki artış nedeniyle yatırım planlarını da yeniden değerlendirmek zorunda kalıyor.
Yapay Zekâ Çip Talebi Tedarik Kapasitesini Zorluyor
SMIC eş CEO’su Zhao Haijun, cuma günü yaptığı açıklamada yapay zekâ sektörünün henüz gelişiminin ilk aşamalarında bulunduğunu ve talebin güçlü seyrini koruduğunu söyledi. Zhao, yapay zekâ alanında bir balon oluşup oluşmadığına ilişkin soruya yanıt verirken bilgi işlem kaynaklarına ihtiyaç duyan çok sayıda müşterinin hâlâ yeterli kapasiteye erişemediğini ifade etti.
Şirket yöneticisine göre yapay zekâ çipleri için gereken yarı iletken üretim kapasitesi, özellikle veri merkezleri ve özel bulut sistemlerinden gelen taleple baskı altında kalmaya devam edecek. SMIC, yapay zekâ işlemcilerinin üretiminde kullanılan bileşenleri kapsayan tedarik zincirindeki sıkışıklığın 2027 sonuna kadar sürmesini bekliyor. Bu görünüm, yapay zekâ altyapısına yönelik yatırımların çip üreticileri üzerindeki etkisinin kısa vadede azalmayacağına işaret ediyor.
Yapay zekâ sistemlerinin artan işlem gücü ihtiyacı, yalnızca gelişmiş işlemcilere değil, yüksek kapasiteli bellek bileşenlerine yönelik talebi de artırıyor. Zhao Haijun, bellek çipi piyasasında arz ile talep arasındaki dengenin 2028 yılının ortalarına doğru veya yılın son bölümünde sağlanabileceğini öngördü.
Bellek çipi tedarikindeki sıkışıklık, yapay zekâ sunucularının üretiminden bulut hizmetlerinin genişletilmesine kadar uzanan geniş bir alanı etkiliyor. Üreticilerin kapasite artırma çalışmaları devam etse de yeni tesislerin devreye alınması ve ekipmanların teslim edilmesi zaman alıyor. Bu nedenle bellek arzındaki rahatlamanın, yarı iletken sektöründeki genel talep baskısına kıyasla daha geç gerçekleşmesi bekleniyor.
SMIC, üretim hatlarındaki kapasite kullanım oranının yükselmesiyle yıllık gelirinin 1,2 milyar doların üzerine çıkmasını bekliyor. Şirketin üretim kapasitesinden daha yüksek oranda yararlanması, yapay zekâ uygulamalarına yönelik çip talebinden gelir elde etme hedefini destekliyor.
Ancak üretim kapasitesini genişletmek isteyen SMIC, ekipman tedarikinde giderek uzayan teslimat süreleriyle karşı karşıya bulunuyor. Zhao, bazı üretim ekipmanları için siparişlerin teslim edilmesinin 24 aydan uzun sürdüğünü belirtti. Uzayan bekleme sürelerinin şirketin bu yılki sermaye harcamalarını etkileyebileceğini ifade eden yönetici, üretim yatırımlarının planlanmasında ekipman erişiminin önemli bir kısıt oluşturduğunu aktardı.
Şirketin maliyet yapısında da belirgin bir artış bekleniyor. Zhao Haijun, SMIC’in amortisman giderlerinin 2026 yılında yıllık bazda yaklaşık yüzde 30 yükseleceğini açıkladı. Yeni üretim ekipmanları ve kapasite yatırımlarıyla bağlantılı bu artış, şirketin genişleme sürecinde karşılaşacağı maliyet baskısını ortaya koyuyor.
SMIC’in açıklamaları, yapay zekâ çip tedarik zincirindeki darboğazın yalnızca üretim kapasitesiyle sınırlı olmadığını gösteriyor. Ekipman teslimat süreleri, bellek arzı ve sermaye harcamaları da sektörün büyüme hızını etkileyen temel unsurlar arasında yer alıyor. Şirketin öngörüsüne göre yapay zekâ altyapısına yönelik talep güçlü kaldığı sürece yarı iletken sektöründeki tedarik baskısı 2027 boyunca devam edecek.
