Samsung Tek Çeyrekte Rekor Kâra Ulaşıyor: Yapay Zekâ Çipleri Dengeleri Değiştirdi
Samsung Electronics, yapay zekâ altyapısına yönelik bellek çipi talebinin etkisiyle üçüncü çeyrekte 107,4 trilyon won yani yaklaşık 80,17 milyar dolar faaliyet kârı bekliyor. Temmuz-eylül dönemine ilişkin ön tahmin, şirketin faaliyet kârını geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık dokuz kat artırarak teknoloji sektöründe bir çeyrekte 100 trilyon won eşiğini aşan ilk şirket olma ihtimalini ortaya çıkarıyor. Şirketin yarı iletken faaliyetleri rekoru taşırken yükselen bellek maliyetleri akıllı telefon ile tüketici elektroniği birimlerinin kârlılığını baskılıyor.
Yapay Zekâ Çipleri Samsung’un Kârını Rekor Seviyeye Taşıyor
Samsung Electronics, üçüncü çeyrek gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 127 artarak 195 trilyon wona yani yaklaşık 145,57 milyar dolara ulaşmasını öngörüyor. Şirketin faaliyet kârı için açıkladığı 107,4 trilyon wonluk tahmin gerçekleşirse Samsung, tek çeyrekte 100 trilyon won üzerinde faaliyet kârı açıklayan ilk teknoloji şirketi olacak.
Yapay zekâ veri merkezlerine yapılan yatırımlar, Samsung’un bellek ürünlerine yönelik talebini güçlü tutuyor. Veri işleme kapasitesinin büyümesi, geleneksel DRAM ile NAND ürünlerine olan ihtiyacı artırırken yapay zekâ hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek yani HBM tarafında da yoğun talep oluşturuyor.
Samsung’un dördüncü kez üst üste rekor faaliyet kârına ulaşması bekleniyor. Şirket, ayrıntılı iş birimi sonuçlarını 29 Ekim tarihinde açıklayarak yarı iletken, mobil cihaz, tüketici elektroniği ile diğer faaliyetlerin finansal performansını ortaya koyacak.
Yapay zekâ veri merkezlerindeki kapasite artışı, bellek üreticilerinin karşılamakta zorlandığı bir talep oluşturuyor. Üreticilerin kapasite artışını talepteki yükseliş kadar hızlı gerçekleştirememesi, DRAM, NAND ile HBM fiyatlarının yükselmesine zemin hazırlıyor.
Samsung ile Micron, mevcut arz-talep dengesizliğinin 2028 yılına kadar devam edebileceğini öngörüyor. Bellek pazarındaki sıkışıklık, üreticilerin daha yüksek kâr marjlarına ulaşmasını sağlarken fiyat artış hızının dördüncü çeyrekten itibaren yavaşlaması bekleniyor.
HBM ürünleri yapay zekâ hızlandırıcılarının büyük veri kümelerini yüksek hızda işlemesinde kritik rol oynuyor. Samsung’un üçüncü çeyrekteki HBM sevkiyatlarının önceki çeyreğe göre yaklaşık yüzde 50 artması beklenirken şirket, HBM pazarında lider konumda bulunan SK Hynix ile arasındaki farkı azaltmaya çalışıyor.
Bellek fiyatlarındaki yükseliş Samsung’un yarı iletken faaliyetlerini desteklerken şirketin kendi cihaz üretimi açısından farklı bir tablo ortaya çıkarıyor. Akıllı telefon üretiminde kullanılan bellek gibi temel bileşenlerin pahalanması, mobil bölümün kâr marjları üzerinde doğrudan baskı oluşturuyor.
Analist tahminleri, Samsung’un mobil iş kolunun üçüncü çeyrekte 1 milyar doların üzerinde zarar açıklayabileceğine işaret ediyor. Beklenen zarar, yapay zekâ kaynaklı bellek talebinin Samsung için yalnızca gelir artışı sağlamadığını, şirketin cihaz üretim maliyetlerini de yükselttiğini gösteriyor.
Tüketici elektroniği faaliyetleri de artan bileşen maliyetlerinden etkileniyor. Samsung’un sözleşmeli çip üretimi yapan foundry birimi ise yüksek sabit maliyetler ile üretim kapasitesinin yeterince kullanılmaması nedeniyle zarar baskısından çıkmakta zorlanıyor.
Samsung’un önündeki temel hedeflerden biri HBM pazarındaki konumunu güçlendirmek olarak öne çıkıyor. Yapay zekâ sunucularındaki hızlandırıcıların yaygınlaşması, yüksek bant genişlikli belleği geleneksel bellek ürünlerinden farklı bir stratejik konuma taşırken üreticilerin kapasite yatırımlarını da doğrudan etkiliyor.
SK Hynix’in HBM alanındaki liderliği, Samsung açısından rekabetin yalnızca üretim hacmi üzerinden ilerlemediğini gösteriyor. Samsung’un sevkiyatlarını artırması, şirketin yapay zekâ çipi ekosistemindeki payını büyütme çabasının önemli göstergelerinden biri olarak değerlendiriliyor.
Samsung’un rekor kâra ulaşması halinde şirketin finansal performansı, yapay zekâ yatırımlarının çip üreticileri üzerindeki etkisini de daha görünür hale getirecek. Ancak bellek fiyatlarının ilerleyen dönemlerde nasıl değişeceği, HBM kapasitesinin ne kadar hızlı artırılacağı ile mobil cihazlarda maliyet baskısının ne ölçüde süreceği şirketin sonraki çeyreklerdeki performansını belirleyecek.
